Copie finale de la conférence ou de la présentation sur les recettes d’ATGN le 24 juillet 19h00 21h00 GMT


SAN JOSE 26 juil. 2019 (Thomson StreetEvents) – Compte rendu de la réunion ou de la présentation modifiée de Altigen Communication Inc. Inc. le mercredi 24 juillet 2019 à 21h00 à GMT

Altigen Communications, Inc. – VP of Finance & IR Officer

* Jeremiah J. Fleming

Altigen Communications, Inc. – président du conseil, président et chef de la direction

Bonjour, Mesdames et Messieurs, et bienvenue dans le résultat de la conférence du troisième trimestre de l'exercice 2019 d'Altigen Communications, Inc. (Mode d'emploi) Entre-temps, j'ai le plaisir de signaler à Mme Carolyn David, vice-présidente des finances. Ma femme, la parole est à vous.

Carolyn David, Altigen Communications, Inc. – Vice-présidente des finances et responsable des relations internationales (2)

Merci, chef d'orchestre. Bon après-midi, mesdames et messieurs. Merci de vous joindre à nous aujourd'hui pour le sommet de la conférence Altigen Communications pour le troisième trimestre de l'exercice 2019.

Jerry Fleming, président et chef de la direction; et je suis Carolyn David, vice-présidente des finances. Plus tôt cet après-midi, Altigen a publié ses états financiers pour le troisième trimestre de son exercice 2019, clos le 30 juin 2019. Sa publication est disponible dans la section Investisseurs du site Web d'Altigen, à l'adresse www.altigen.com. Nous avons également préparé un avis sur ce téléphone payant, auquel vous pouvez accéder par téléphone. Ces références seront disponibles environ 1 heure après la fin de la conférence téléphonique et resteront pendant 90 jours.Vous pouvez également accéder au téléphone à partir de la section Relations avec les investisseurs du site Web Altigen.

Comme toujours, avant de commencer l'audit, je rappelle à tous les participants que l'appel d'aujourd'hui peut contenir des informations prospectives sur les événements futurs et la performance financière de la société. Nous tenons à vous avertir que ces informations ne sont que des prévisions et que les résultats réels peuvent varier en raison de certains risques et incertitudes liés à nos activités. Nous vous renvoyons aux informations financières régulièrement communiquées par la société au marché des sociétés OTCQB, en particulier le rapport annuel audité de la société pour l'exercice clos le 30 septembre 2018, ainsi que les informations relatives à la sphère de sécurité figurant dans le communiqué de presse publié aujourd'hui par la société. . Ces documents contiennent des facteurs de risque importants pouvant entraîner une différence entre les résultats réels et ceux contenus dans les estimations ou les déclarations prospectives de la société. Altigen n'assume pas la responsabilité de mettre à jour les informations prospectives contenues dans le téléphone d'aujourd'hui.

Je tiens également à noter que lors de cet appel, nous fournirons des informations financières non qualifiées conformément aux principes comptables généralement reconnus et à nos résultats GAAP. La direction utilise ces mesures internes non définies par les PCGR pour analyser nos résultats financiers et estime que ces informations sont importantes pour les investisseurs, en plus des mesures conformes aux PCGR pour évaluer le rendement actuel de la société. Veuillez vous reporter au communiqué de presse publié aujourd'hui pour connaître le rapprochement selon les PCGR du rendement financier non conforme aux PCGR et la publicité à propos de ces mesures.

J'ai maintenant le plaisir d'appeler Jerry Fleming, président et chef de la direction d'Altigen. Jerry?

Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (3)

Merci, Carolyn, et bonne après-midi à tous. Merci de vous joindre à nous aujourd'hui. Plus tôt cet après-midi, nous avions publié nos résultats financiers pour 2019. Les revenus pour le troisième trimestre se sont élevés à 2,7 millions USD, contre 2 millions USD au trimestre précédent et à 2,6 millions USD pour la même période de l'année précédente. Les produits GAAP réels pour le trimestre se sont établis à 612 000 USD, contre 403 000 USD au trimestre précédent, contre 92 000 USD pour le même trimestre de l’exercice précédent.

Entre-temps, je fournirai également des informations supplémentaires sur notre structure de revenus en fonction des types de revenus suivants, à savoir: les revenus récurrents; revenus récurrents annuels; et revenus récurrents mensuels. Je commencerai donc par notre objectif principal, qui est un retour mensuel, qui est un revenu mensuel d'Altigen hébergé par PBX, notre hôte Skype pour la plateforme d'entreprise et d'équipe de Microsoft, ainsi que nos services mobiles SIP. . 3 plates-formes.

Ainsi, les revenus mensuels totaux pour le troisième trimestre de l’exercice se sont élevés à 1,6 million de dollars, contre 1,5 million de dollars le trimestre précédent et 1,3 million de dollars pour la même période de l’année précédente. Actuellement, nos revenus mensuels proviennent de notre solution IP-PBX ou de notre système mobile, que nous appelons MaxCS et qui est fourni sous forme de service mensuel. Nous pouvons également ajouter de la valeur aux solutions Microsoft et à leurs applications, en particulier aux équipes Skype Entreprise et Microsoft. Dans cette étape visant à accroître la transparence, je prendrai le modèle commercial unique d’Altigen. En résumé, Altigen offre aux entreprises basées aux États-Unis une solution de communications unifiées centrée sur Microsoft. Maintenant, si je supprime l'industrie dite, cela signifie les systèmes mobiles d'entreprise Altigen dans notre cloud. Et au lieu que les clients paient des dizaines de milliers de dollars à l’avance pour leur système téléphonique professionnel, ils ne nous paient que par utilisateur, sur une base mensuelle, ce qui signifie aucune dépense en capital et un coût mensuel prévisible.

Désormais, en plus de fournir un système téléphonique hébergé, nous offrons des fonctionnalités supplémentaires telles que le chat Web, la connexion de téléphone mobile et l'utilisation d'un centre de contacts. Donc collectivement, avec le système mobile, cette capacité est appelée communication unifiée. Ainsi, nous fournissons une solution complète et en mettant en place une communication unifiée avec l'entreprise, nous pouvons les aider à améliorer leurs activités de service à la clientèle, augmenter la productivité de leurs employés et réduire globalement leurs coûts de communication. Nous sommes donc en mesure de fournir toutes ces fonctionnalités avec notre propre PBX, mais nous pouvons également, en tant que partenaire Microsoft, tirer parti de nos applications unifiées pour les communications et les services SIP Trunk afin d'ajouter de la valeur à Skype pour Microsoft Mobile Systems et aux équipes Microsoft. . .

Maintenant, on me pose beaucoup de questions sur les différences, alors je ne veux pas élaborer, quelle est la différence entre Microsoft Skype for Business et Microsoft Team Mobile System? Skype for Business, je pense qu’il existe quelques versions de Skype for Business, est la solution de communications unifiées de Microsoft depuis 10 ans et était principalement utilisé dans le domaine des clients, que nous appelons l’immobilier.

Microsoft Teams, récemment publié, fait partie d'Office 365 et inclut les fonctionnalités de Skype for Business en ligne. Cela n’est disponible que pour Microsoft en tant que solution hôte et ne doit pas être déployé sur le domaine. Et selon Microsoft, Team est le logiciel qui connaît la croissance la plus rapide dans l’histoire de Microsoft et compte désormais plus de 13 millions d’utilisateurs actifs par jour. Et pour ceux d'entre vous qui connaissent les pratiques de Slack, ceux-ci sont plus utilisateurs que ne le prétendent Slack. Microsoft a une réelle empreinte parce que l'équipe fait partie d'Office 365 et que Microsoft a annoncé qu'ils comptaient plus de 160 millions d'utilisateurs Office 365, ce qui signifie que 147 millions de ces utilisateurs n'ont pas encore envoyé d'équipe. Nous nous attendons donc à ce que le nombre d'utilisateurs de l'équipe continue à augmenter rapidement.

Maintenant, qu'est-ce que cela signifie pour Altigen? En ce qui concerne l’opportunité de Microsoft, notre opportunité est double. Pour les entreprises qui ne sont pas prêtes à migrer vers Microsoft Teams, nous proposons Skype Welcome to Business, notre approche mobile intégrée et l'utilisation d'un centre de contact ou d'une application d'entreprise, ainsi que nos services SIP Trunk, qui sont des services mobiles SIP. , un service téléphonique. Pour les entreprises qui ont décidé de passer à Team, nous pouvons fournir de tels services, téléphone mobile, utilisation du centre d'appels unifié et depuis hier, nous proposons désormais nos services de lignes de réseau SIP au système Microsoft Team Phone. Ainsi, quel que soit le sens souhaité par un client, qu’il s’agisse du PABX Altigen, de Skype Entreprise ou de l’équipe, nous pouvons proposer la solution exacte à notre potentiel et être donc très compétitif sur le marché.

Suite à mes commentaires concernant le système Microsoft Team Mobile d’hier, beaucoup d’entre vous ont probablement déjà vu notre communiqué de presse, qui annonce notre nouveau service SIP Microsoft Team. Et je veux juste expliquer cela dans un instant. Telle est donc le nom de Microsoft pour le service téléphonique SIP, que Microsoft a confirmé directement à Teams Mobile System. Donc, en d'autres termes, personne ne peut le faire. Ce doit être la solution éprouvée de Microsoft. Maintenant, avec le lancement de notre service SIP direct, nous pouvons déployer nos services de lignes groupées SIP dans toute entreprise ayant adopté le système Microsoft Teams Mobile. Cela nous a donc non seulement permis de développer notre activité de service SIP, mais également d’étendre notre système intégré, notre centre de communication et notre solution de communication intégrée aux clients qui ont déployé notre service SIP. Cela créerait, par exemple, une bonne plage pour nous et générerait des revenus pour le service SIP.

Pour résumer, et je serai ravi de répondre à vos questions plus tard, alors que Microsoft continue de déplacer ses clients vers Team et Team Mobile Systems, Altigen ciblera de plus en plus ces clients avec son service de recherche directe et de communications unifiées.

Maintenant aussi – j'ai brièvement mentionné Fiserv dans les appels précédents. La société de services financiers de 18 millions de dollars de Fiserv, qui vend la solution de communication Altigen à ses clients sur une base de tableau blanc. Grâce à Fiserv, nous avons intégré notre application de communication au logiciel de base de banque et de prêt de Fiserv, ce qu’ils appellent, qui permet à Fiserv d’offrir un guichet unique à ses clients des banques et des coopératives de crédit pour gérer leurs affaires. à la fois leurs besoins et leurs besoins de communication.

Passons maintenant à nos activités traditionnelles, qui étaient traditionnellement axées sur la vente de produits dans le cadre d’accords de vérification logicielle annuels, et nous prévoyons qu’elles continueront sur leur lancée, du fait de la volonté des clients de passer au cloud. Par exemple, au troisième trimestre de cette année, l’exercice 2019, nous avons comptabilisé moins de 1 million de dollars en garanties de produits et logiciels, par rapport à 1,3 million de dollars pour la même période de l’année précédente. Il faut maintenant s’attendre à cela lorsque nous poussons nos clients vers le cloud, nous aurons moins de revenus immobiliers. Et notre objectif reste de convertir autant de clients que possible vers le cloud et nous allons remplacer les revenus trimestriels et annuels par le bénéfice financier le plus élevé, le chiffre d'affaires régulier du cloud. Un point supplémentaire que je voudrais dire est que nos revenus de services ont également été basés sur un modèle de revenus récurrents, qui repose sur le développement d'un programme spécifique. Nous progressons, le client paie. Nous cherchons également à augmenter les revenus de nos services grâce à un modèle de revenus mensuel récurrent. Dans le même esprit, le trimestre dernier, nous avons introduit un nouveau plan de service et de support dans lequel les clients peuvent payer des frais de support annuels MaxCS IP PBX Skype pour Skype Entreprise ou Team, quel que soit le choix qu’ils déploient. Alors maintenant que notre cloud continue à se développer, nous nous attendons également à une croissance du rendement mensuel associé à ces contrats d'assistance.

Maintenant, avant de retourner l'appel à Carolyn, je voudrais mentionner les deux événements supplémentaires survenus au cours de notre troisième trimestre de financement, et je reçois beaucoup de questions à ce sujet. Alors tout d'abord, le régime de droits des actionnaires à long terme d'Altigen, qui était essentiellement – peut être cité comme une pilule empoisonnée, la propriété d'une institution a interdit plus de 15% des actions d'Altigen. Cela s'est terminé en mai dernier. Cela ouvre donc la porte à nos principaux actionnaires pour qu’ils accroissent leur participation dans les actions d’Altigen sans craindre de représailles.

Deuxièmement, le mois dernier, nous avons étendu notre contrat de concession Fiserv, qui devrait être reconduit en août, y compris le déploiement des services Altigen, qui seront désormais vendus par Fiserv en marque blanche.

Cela dit, le total de nos revenus depuis la fin du trimestre écoulé s’élève maintenant à 85% du total des revenus, alors que nous continuons de viser 100% de nos retours dans notre modèle commercial.

Et maintenant, avec cela, je vais changer l'appel à Carolyn pour qu'elle examine les finances plus en détail. Carolyn?

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Carolyn David, Altigen Communications, Inc. – Vice-présidente des finances et responsable des relations internationales (4)

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Merci Jerry. Les revenus totaux pour le troisième trimestre se sont établis à 2,7 millions de dollars, en hausse de 4% par rapport à 1 million de dollars au trimestre précédent et à 2,6 millions de dollars pour la même période de l’année précédente, soit une augmentation de 4% par rapport à la même période de l'année précédente.

Nos produits d’informatique en nuage pour le trimestre se sont établis à 1,6 million de dollars, en hausse de 3% par rapport à 1,5 million de dollars au trimestre précédent, par rapport à 1 million de dollars pour la même période de l’exercice précédent, ce qui représente une augmentation de 335 000 $ ou 20% – 27% par an. . Le chiffre d'affaires des biens et services pour le troisième trimestre 2019 s'est élevé à 365 000 USD, contre 296 000 USD au trimestre précédent et à 529 000 USD au trimestre précédent. Les revenus garantis par le programme pour le trimestre se sont établis à 693 000 $, contre 702 000 $ au trimestre précédent et à 768 000 $ pour la période correspondante de l’exercice précédent.

Ça tourne de côté. Le taux global pour le troisième trimestre s'est établi à 80,6%, contre 81,7% au trimestre précédent et à 83,9% à la même période l'an dernier. Cette baisse est due en grande partie à la nature changeante de notre gamme de produits. Les charges d’exploitation conformes aux PCGR pour le trimestre se sont chiffrées à 1,6 million $, comparativement à 1,7 million $ au trimestre précédent et à 2 millions $ pour la période correspondante de l’exercice précédent.

Sur une base non-GAAP, les charges d’exploitation pour ce trimestre se sont élevées à 1,5 million USD, contre 1,6 million USD au trimestre précédent et 1,7 million USD au trimestre correspondant de l’année précédente. La diminution des coûts totaux en fin d’exercice est principalement imputable à la réduction des coûts liés aux litiges. Pour plus d'informations, veuillez vous reporter au film de la société et au marché OTC, ainsi qu'au dernier rapport de la société soumis le 20 mai 2019.

Le bénéfice net selon les PCGR s'est établi à 612 000 USD, soit 0,22 USD par action diluée, contre 403 000 USD ou 0,22 USD par action au trimestre précédent et à 92 000 USD ou à 0,00 USD par action pour la même période. Le bénéfice net non-GAAP pour le trimestre s’est établi à 662 000 USD, soit 0,03 USD par action diluée, contre 440 000 USD ou 0,02 USD par action au trimestre précédent, par rapport à 458 000 USD ou 0,02 USD par action ajouté au dernier trimestre. .

Passer au bilan. Nous avons clôturé le trimestre avec une trésorerie de 4,6 millions de dollars, soit l'équivalent de 4,7 millions de dollars à la fin du trimestre précédent. Le capital d’exploitation s’est établi à 3,4 millions $, comparativement à 2,9 millions $ à la fin du trimestre précédent, ce qui représente une augmentation de 14%.

Ceci conclut l'audit financier. Je vais maintenant passer le téléphone à Jerry pour l'éteindre. Jerry?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (5)

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Merci Carolyn. Et même si nous avons encore beaucoup de travail à faire, je ne voulais pas impliquer que nous soyons confiants de continuer à jeter les bases et à jeter les bases pour tirer parti des opportunités de croissance du marché, en particulier de Fiserv et Microsoft, comme indiqué.

Donc, à ce stade, pour répondre aux questions, je vais maintenant rappeler l'appel à l'opérateur.

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Questions et réponses

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Opérateur (1)

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(Instructions d'utilisation) Nous répondrons à votre première question de Jacob Chan et Tenex Capital.

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Analyste anonyme, (2)

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C'est Jacob ici. Donc, très bon travail sur les résultats. Je me demandais simplement parce que je regardais Microsoft Inspiration, et je pense que plusieurs joueurs annoncent qu’ils sont une sorte de centre de contacts Microsoft Teams pour le quatrième trimestre. Je voudrais donc savoir ce que propose le centre de contacts. Quel est votre produit et quelle est la considération du temps? Donc, je veux dire parler de Microsoft Teams, alors c'est le centre de contacts depuis plus d'un an?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (3)

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Très bien Voilà une bonne question, Jacob, et merci pour cela. Donc, si vous regardez au moins une référence spécifique au communiqué de presse dont vous parlez, vous constaterez qu'il n'y a pas de citation de Microsoft dans le communiqué de presse de l'un de nos concurrents. Donc, c'est très bien pour un événement aléatoire. C'est-à-dire qu'il n'y a pas d'intégration entre cette solution et Microsoft Teams. Vous pouvez donc essayer de lire entre les lignes, mais si vous regardez à l'intérieur, il n'est pas possible d'intégrer directement les équipes Microsoft aux autres fournisseurs du monde, car Microsoft n'a pas encore publié leurs API. Donc, ce que nous pouvons faire aujourd'hui, c’est pour les utilisateurs de nos équipes Microsoft, nous avons la possibilité de déployer notre solution avec Skype for Business. Skype for Business s'intègre à l'équipe et nous pouvons fournir une expérience transparente. Nous sommes l’un des rares fournisseurs au monde à accueillir Skype Entreprise et nous créons également notre propre solution de centre de contacts.

Désormais, lorsque Microsoft publiera cette API, qui contient des rumeurs selon lesquelles, vers la fin de l'année, nous aurons effectivement une interaction directe avec l'équipe. Est-ce Cela répond à votre question?

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Analyste anonyme, (4)

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Oui C'était magnifique Je te suivrais, n'est-ce pas? Y a-t-il des gammes de prix que vous regardez pour fixer le prix du produit?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (5)

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Oui Nos produits sont donc centraux: nous avons un taux de participation et une solution de centre de communication de haute qualité. Nous planifions donc – en fait, nous avons un véritable niveau d’entrée. Nous sommes donc à un taux d'adhésion, c'est 15 $ par utilisateur et par mois. Nous en avons plus – la plus petite version du niveau d’entrée coûte 30 $ par mois. Et si vous, si nos clients recherchent une expérience complète dans l'omnicanal, je vous expliquerai ce que l'omnicanal est peut-être parmi les abonnés de ce téléphone qui ne le font probablement pas. Omnichannel est – cela représente une situation, une situation dans laquelle une entreprise ne se contente pas de regarder ses téléphones vocaux, elle souhaite également la manière dont sa demande de clavardage, sa demande par courrier électronique, ses médias sociaux, son courrier électronique, son courrier électronique. Le courrier électronique et notre canal de communication omnicanal, que nous proposerons un peu plus tard cette année, combinent tous ces différents canaux en une solution unique, l'omnicanal. Et cela représente 100 $ par mois pour le fonctionnement de cette solution.

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Analyste anonyme, (6)

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Très bien Une dernière question pour moi. À partir de ce trimestre – je veux dire que je cherchais des valeurs et des propriétés. Le trimestre dernier, il y avait 35 000 $ et, pour le moment, il suffit de consulter le bilan actuel, qui parle d'un million de dollars. Est-ce Serez-vous capable de partager avec nous ce qui est considéré comme une augmentation des actifs et du matériel?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (7)

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Oui Carolyn peut répondre à cette question pour vous.

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Carolyn David, Altigen Communications, Inc. – Vice-présidente des finances et responsable des relations internationales (8)

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Désolé, l'appel n'est pas entré clairement. Est-ce Pouvez-vous répéter cette question, s'il vous plaît?

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Analyste anonyme, (9)

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En fait. Très bien Ma question concerne donc la garantie des actifs et des matériaux au bilan. Donc, si nous regardons cela, au cours du dernier trimestre, c'était environ 35 000 $ et à l'heure actuelle, c'est environ 1 million de dollars. Alors je me demandais ce qui a causé l’énorme augmentation des immobilisations corporelles?

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Carolyn David, Altigen Communications, Inc. – Vice-présidente des finances et responsable des relations internationales (10)

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Très bien Bonne question, oui. Et la raison de cette augmentation est due au fait que nous gérons notre programme. Et cette année, depuis le début de l'année, sur neuf mois, nous avons ajouté environ 700, soit un peu plus de 700 000, au programme de plafonnement des immobilisations corporelles. Nous pourrons y remédier en trois ans.

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Opération (11)

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Nous allons prendre notre prochaine question de (Alual Chang), un investisseur privé.

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Partenaire anonyme, (12)

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Est-ce Pouvez-vous nous donner une mise à jour rapide sur le partenariat avec Cisilion? Et comment ça se passe? Comment la relation a-t-elle commencé? Est-ce Cisilion a tendu la main et vendu, ou était-ce par un autre canal?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (13)

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Désolé, quelle entreprise?

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Participant anonyme, (14)

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Cisilion.

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (15)

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La solution?

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Participant anonyme, (16)

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Cisilion, oui.

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (17)

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Est-ce Parlez-vous de Fiserv? Ou Microsoft? Ou – je ne suis pas sûr. C'est juste une solution. Je ne sais pas – ça n'a pas d'enregistrement.

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Participant anonyme, (18)

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Cisilion, S-I-S-I – mât, C-I-S-I-L-I-O.

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (19)

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Ah! Cisilion. Désolé Très bien Cisilion, oui c'est un nom compliqué. Très bien Désolé pour ça. Oui, ce partenariat est déjà bien engagé. Cisilion est l’un des plus grands partenaires de Microsoft au Royaume-Uni. Fils – c'était le résultat de – en fait, laissez-moi d'abord répondre à l'une de vos questions, comment cette interaction a-t-elle commencé. Microsoft a vraiment suggéré à Cisilion de nous parler de notre solution Skype pour les entreprises et les équipes. C'est ainsi que l'introduction a été faite. C’est comme ça que le partenariat a commencé. Nous travaillons avec eux depuis environ 6 mois maintenant, poussant notre solution Skype for Business au Royaume-Uni et notre solution Skype et Team Communication Center. Et nous avons beaucoup de possibilités de travailler avec, et je dois dire que le partenariat se passe très bien.

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Participant anonyme, (20)

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Ah! Très bien Juste la dernière question. Et beaucoup de nos concurrents offrant une intégration verticale avec Microsoft (Skype). Est-ce Voyez-vous un pouvoir de prix de la part de vos clients le mettant autour de nous?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (21)

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Oui Je pense que l’une des – donc l’une des différences que nous avons dans ces situations est qu’il existe – oui, il y en a d’autres – et qu’il y en aura, n’est-ce pas? Il y aura de la concurrence sur tous les marchés qui fonctionnent pour Cisilion. L’un des avantages de notre solution est d’abord, je ne pense pas que nos concurrents du côté du centre de communication fournissent une approche directe à l’équipe. En d'autres termes, nous pouvons fournir un service mobile et avoir un pied dans la concurrence. Nous sommes d’abord sur place et nous pouvons ajouter des applications pour cela. Et deuxièmement, nos solutions pour les équipes Microsoft ont été déployées dans Microsoft Azure et certaines d’entre elles – en fait, la presse a rapporté que Jacob parlait de fournisseurs dont les solutions ont été déployées sur Amazon, AWS ou Google. Oui, ils peuvent définir un communiqué de presse, mais je peux vous dire que si vos solutions ne sont pas déployées dans Azure, vous aurez beaucoup de difficulté à attirer l'attention de Microsoft.

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Opération (22)

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Nous allons répondre à notre autre question de Ian Casale et MicroCapClub.

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Ian Cassel, MicroCapClub LLC – Fondateur (23)

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Jerry, j'ai 2 types de questions à poser sur la même chose. Ce sont les deux types – finitions claires, juste pour apprécier une couleur sur eux. Quand je regarde les affaires, vous avez deux types d’opportunités formidables avec Microsoft, qu’il s’agisse de Skype for Business ou de Microsoft Teams, qui, nous l’espérons, ouvriront leur API à la fin de l’année ainsi que de Fiserv. Et ces deux types existent peut-être depuis les quelques années que vous avez connues. Vous demandez juste comment vous attaquez toutes ces opportunités? Et il semble que ce soit l'un et l'autre: si vous parlez de pénétration prudente sur les deux marchés, votre entreprise aura peut-être une certaine taille. Donc, je suis simplement curieux de savoir comment la situation de Microsoft peut être différente de celle que vous aviez faite il y a un an ou deux ou trois ans? Est-ce Embaucher plus d'entreprises locales? Est-ce Comment attaquez-vous cette opportunité différemment? Et semblable à Fiserv, je pense qu’ils représentent environ le quart de votre activité actuelle. Donc, il y a eu une certaine pénétration là-bas. Mais là encore, c'est une excellente affaire et un grand potentiel pour vous. Est-ce Comment Fiserv rend-il plus engageant la vente de vos produits?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Président du conseil, président et chef de la direction (24)

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Très bien Bienvenue Permettez-moi donc de commencer par votre question sur Microsoft. Et nous parlons des équipes depuis un moment et, en fait, Microsoft fait pression pour les équipes annoncées en 2017. Ils nous poussent donc depuis près de deux ans maintenant. Mais récemment, et je parle des derniers mois, n'est-ce pas? Ils ont annoncé que les équipes allaient bien – je pense que leur temps est écoulé, ainsi que Skype for Business. Cela a donc permis aux clients – oui, vous avez une solution, mais ce n'est pas très bon, non? Avant cela. Désormais, les clients peuvent commencer à déployer cela vers et depuis nous – mais ils ne disposent pas d’API. Ce que nous pouvons faire avec l’Équipe, c’est donc de fournir un système direct.

Et ce n'est qu'en mars qu'ils ont ouvert – ils ont annoncé la direction il y a un an, mais ce n'est qu'en mars qu'ils nous ont permis d'entrer en contact avec leur accompagnateur direct. Je vais immédiatement expliquer le préposé de la voiture aux personnes au téléphone. C'est ça – quand vous appelez une société, "Halo, il s'agit d'une société ABC, cliquez sur 1 pour les services, 2 pour les ventes, 3 pour le directeur de la société". C'est une hôtesse automobile. Si vous ne pouvez pas vous connecter à cela, vous n’avez rien. Cela vient donc d’être disponible et nous commençons maintenant à générer des opportunités au sein des équipes. And the — one of the challenges has been where they've been sort of back and — well, they haven't been back and forward because they've been migrating from Skype for Business online to cloud PBX to Skype for Business on-premise 2019, the latest release, and Teams Phone System. There's been a lot of confusion in the marketplace. So that has definitely slowed things down a little bit. Now that Microsoft has put a stake in the ground and said Teams is ready for prime time, and they've opened up the direct routing. That's opened up — finally, I think opened up the opportunities for us. It won't be the floodgate chat until the API is available. But we sell to Microsoft customers through Microsoft partners and the partners were reluctant to jump on board when they knew Microsoft wasn't ready for prime time.

So this is what's really changing in that regard to enable greater opportunity for both Skype and Teams. And the reason it creates an opportunity for Skype, now that Teams is out there a company can say, "I know what it does. I'll just prefer Skype. I'll stay with that for a while. We can offer an easier solution." Now Fiserv — that's a good question. There has been — I can't get in so many details, but I'll just say there have been some internal changes that have created opportunities for us to be more strategic with Fiserv. So — I'm sorry, I can't give you more details on that, but it's certainly moving in the right direction.

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Operator (25)

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(Operator Instructions) We will go next to Maj Soueidan, GeoInvesting.

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Maj Soueidan, (26)

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Just a quick — most of the questions I — were answered here today that I wanted to ask you, but I have one question, maybe if you get into a little bit. So you're seeing a decline in your assurance revenue as you have more customers migrate over to the — your cloud solutions. So in this quarter, it's — you had like a decrease obviously, in that area, the on-premise business. How much of those customers are going to the cloud? So you lost some money in the assurance — I'm sorry, you lost some customers in the on-premise business. Do you have a read or a number what percent of those clients are coming back to you on your cloud for the quarter, for example?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (27)

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Yes. I don't know for this particular quarter, Maj. But yes, I'd say generally speaking, we're seeing about half. And the reason — so you can ask me next why don't we see 100%. And a lot of the customers that we have that are very small customers that are — that were on software assurance, paying us about $100 a year. Honestly, they can go find a cheaper solution somewhere else. I mean we really — service very well in our cloud a (10-user customer), and we have a lot of those. We kind of started around 20 users or so and really we're targeting larger than that, but we kind of started 20 before we can do a good job for them on a cost-effective basis.

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Operator (28)

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We will take our next question from Arham Khan with Eden Capital.

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Arham Khan, (29)

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This is Arham from Eden Capital Investment Group. Great job with the cloud condition so far. I just had a few questions regarding your customers there. You said you're at 86% recurring revenue now as a company, and have — you move closer to 100%. What can you tell us about net margin? It's increased sequentially over the last few quarters — over the last several periods however you look at it regardless of litigation expenses. So what can you talk about there as you move towards 100% recurring revenue?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (30)

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As we move toward 100% recurring revenue, our gross margins won't be as high as they are. And the simple fact is that looking at the old model when companies were buying our software on-premises or paying us software assurances or approaching 100% gross margin, right? But it's just not very much money. So yes, the margins look great, but — so we're sacrificing a couple of points in margin for 10x the revenue and much higher gross profits.

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Arham Khan, (31)

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Okay. Got it. So last week, as it stands today, how — what percentage of your customers are left to migrate onto the cloud?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (32)

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We have — I don't know the percentage, but I can tell you there's around 1,400-or-so customers in that ballpark that are still running an Altigen phone system on-premise. And we have about — in the cloud, we have — approaching that number. Not quite that many, but getting closer to that number.

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Operator (33)

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We will take our next question from (Edward Gilmore) with Grapevine.

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Unidentified Analyst, (34)

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Just a quick question about services revenue. Going forward, are you going to breakout services revenue? And do have a target percentage that you think you could grow that to as a percentage of overall revenue?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (35)

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Yes and yes. I don't know when we'll break it out. Right now it's not a tremendously meaningful percentage of our revenue. It's — it was about 5% this quarter. But yes, as we — a lot of it today is still — we're just — we're starting to go to the monthly recurring revenue, we just start building it up with our service contracts and it becomes meaningful, we'll certainly include that as a breakout just so we can report our SaaS revenue, our SIP Trunk revenue as well as our services — monthly recurring services revenue because there's a little bit more clarity in this business.

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Unidentified Analyst, (36)

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Okay. Yes. And there's a support revenue. Was that — is that a fixed amount for contract size? Or does it increases as a percentage of the contract? And do you have a sense of gross margins on that?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (37)

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Yes. Well gross margins — I think the gross margin consideration's based on personnel. So if — Carolyn can answer that question better. But it's a fixed cost per user. So it actually — on a per user basis, it'll decline of a little bit, it's $3 per user. That's what we charge. So for 100 users, in addition what they pay us for cloud services, they would pay us $300 for that level 1 support. Now at 1,000 users, you're probably not going to pay me $3,000, right? I'd like to discount that a little bit, but again, the cost of my service delivery is not going to increase dramatically either to provide that service. Does that make sense?

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Operator (38)

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We will take a follow-up question from (Jacob Chan) with Tenex Capital.

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Unidentified Analyst, (39)

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It's Jacob again. So I just wanted to ask you a question because I think in view of this Microsoft Teams opportunity I think's really huge. And I think what we encountered in the previous quarter is we kind of took a longer time to deploy our (inaudible) because I guess that it'll be a bigger deployment. So going forward, how do you view about our ability to cope with a larger customer deployment? And do we have sufficient manpower to deal with all this? And again, I just want to find out from you as well, like, how do we actually maintain our service support given our increased number of customers going forward?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (40)

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Okay. Yes, it's a good question. So it's really — the deployment takes longer not so much because of such a — or more complex system. It's just that there's more people involved, so the planning process really, really takes longer. Deployment for us typically is a week, maybe 2 weeks is kind of complex, right? Now that's longer than a deployment for our MaxCS phone system, which is a day. This is a little bit more complex, but we're not talking about months and years to deploy things. So yes, we have — because we have visibility into the pipeline, and we know when the deals are closing. And we have plenty of staff to handle the expected business, and as we continue to grow, it's just the age-old story then we add resources to be able to meet the expected demand. And based on the skill sets we'll be looking for — with Microsoft background, these are not hard people to find.

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Unidentified Analyst, (41)

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All right. So I did want to find out from you, I guess we are competing ourselves in terms market spending with other peers we seem to be underspending. And I do seriously feel that Microsoft Teams is going to be a huge opportunity, especially for us. How do you actually intend to navigate around it? And to create awareness about our solution?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (42)

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Yes. It's a good question. We're definitely going to be ramping up our marketing spending, particularly in Teams. It's kind of tough to cut through the clutter when you have, I'll just call it, a horizontal solutions while competing with much larger companies that everyone has heard of. But when we're able to zero in just on Teams or just on Fiserv and financial services then we can direct our marketing efforts much more effectively and utilize those funds much more effectively. So I don't know that you'll see anything. I don't think you're going to see us — I don't think we'll have a commercial at halftime for the next Super Bowl, but definitely, we're going to be increasing our marketing spend, targeting those users that are looking specifically for Teams solutions primarily.

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Operator (43)

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Our next question comes from (Earl Leow), private investor. (Operator Instructions) I am showing no response. We do have a follow-up question from Maj Soueidan, GeoInvesting.

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Maj Soueidan, (44)

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Interestingly, Jerry, I guess you said you're going to maybe increase your marketing spend moving forward. Can you give us an idea of some of the returns you get on your marketing initiatives? Do you have any stats like that at all to share?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (45)

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Yes. We do. It's — I don't have them at my fingertips, Maj, to tell you what's the most effective. I think that's always the challenge in the marketing mix and those things we do, but I'll tell you what we do right now is we do a lot of our spend is on street shows. Those are kind of to be seen. I don't think they get the greatest return from those. We do Google AdWords. That's one of the things we're going to crank up because the challenge with Google AdWords, if you're very generic, you'll just spend a whole bunch of money on clicks, you're not going to get any results. But when people are searching for direct routing for Teams, then I can get good results. So you're going to — you'll see that pick up. We're doing LinkedIn ads. We have e-mail campaigns, webinars, insight telemarketers. So we are putting resource in there, it's just you're not going to see it on the billboard if you were in San Jose on Highway 101. So you're not going to see us probably on television, but we're trying to target those people that are looking for the types of solutions that we have to offer and spending our marketing dollars there. So the average person may not see it, but we're not targeting you, right? We're targeting the CIOs of the companies that we're going — size companies that we're going after.

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Operator (46)

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We do have a follow-up question from (Alual Chang) , your private investor.

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Unidentified Participant, (47)

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(Skype) have overall 1,000 subscribers, and I think the market opportunity is around 5,000. So we know that (inaudible) Skype for Business. Is it still valuable for us to sell Skype for Business? Or are we going — we are indeed focusing on Microsoft Teams? And what is our biggest opportunity right now?

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (48)

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Okay. Now those are good, insightful questions. Now Microsoft is going to support Skype for Business, they've announced, for the next 10 years. Maybe it'll be longer, but what they've announced is 10 years. And so the benefit for us for Skype for Business today as they roll out Microsoft Teams, and Teams is very much a collaboration-centric product. I hate to get into technical terms here. Now where Microsoft's Skype for Business is very much of a communication-centric product, and we're finding companies, a lot of companies — I can't say it's quite 50-50, but a very high percentage of customers prefer the Skype for Business interface. They're used to Skype for Business and — at their own location. So they oftentimes prefer to put their Skype for Business users in our cloud and they'll migrate to Teams later.

Long term, yes, it's going to be Teams and Teams only, and we're preparing for that. As I said, the API is not available, so it's really difficult to fully leverage that. But we can also, in addition to offering Skype as an alternative to Teams, in order to deploy our Contact Center, which sits on top of Skype, fully integrated Skype because of the integration between Skype and Teams, that also creates an opportunity for Teams' customers to deploy, what Microsoft would call, hybrid environment. It's all your business users on Teams, all your Contact Center users on Skype for Business, fully integrated on the back end. So yes, for the foreseeable future, there's still quite a useful life on Skype for Business, but long term, yes, it'll be Teams.

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Operator (49)

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There appear to be no further questions at this time. I will now turn the conference back over to today's speakers for any closing comments.

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Jeremiah J. Fleming, Altigen Communications, Inc. – Chairman, President & CEO (50)

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Okay. Thank you, operator, and thank you, everyone, for joining us for today's call. I do have one final note. Our next presentation or visit is going to be at the 2019 MicroCap Leadership Summit in the Chicago area on September 27. So we'll be there presenting our solutions and our story. And next after that will be our earnings call that'll be held in mid-November sometime since that'll be the year-end call. So thank you for participating. We look forward to seeing you at the event or on the next call.

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Carolyn David, Altigen Communications, Inc. – VP of Finance & IR Officer (51)

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Thank you, everyone.

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Operator (52)

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Thank you. This does conclude today's teleconference. We thank you for your participation. You may disconnect your lines at this time and have a great day.

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