DDR annonce un changement stratégique par la création d'une intégrité de la valeur de vente au détail


BEACHWOOD, Ohio, 14 décembre 2017 / PRNewswire / – DDR Corp. ("Société" ou "DDR") (NYSE: DDR), un centre d'achat immobilier ("REIT"), a annoncé aujourd'hui que le conseil d'administration avait approuvé un accord en vue du lancement d'un plan immobilier 50, composé de 38 propriétés américaines et tous Puerto Rico portefeuille sur une FPI cotée en bourse qui sera renommée Retail Value Trust ("RVT").

L’équipe de gestion de DDR a sélectionné les actifs de portefeuille restants de la société ("Nouveau DDR") en fonction des caractéristiques de performance et de croissance, ce qui a conduit à la création du portefeuille le plus élevé et à la plus forte croissance en Amérique du Nord. il simplifie le DDR, améliore l'adhérence et maintient l'équilibre et la solidité du bilan. Le nouveau DDR devrait suivre la stratégie commerciale consistant à augmenter les revenus et la valeur liquidative pour la croissance du stock grâce à des opportunités de libération, de renouvellement et d’investissement.

RVT espère se concentrer sur la gestion de la valeur de son portefeuille par le biais de l'exploitation et de la commercialisation du marché privé de ses 38 propriétés américaines et de ses 12 propriétés DDR. Puerto Rico actifs et valeur comptable totale d’environ 3 milliards à partir de 30 septembre, 2017. Les propriétés américaines continentales se caractérisent par un flot d’images monétaires, une qualité et une population plus élevées. 1,0 milliard des actifs de DDR libérés jusqu'à présent en 2017. Le DDR sera géré de manière externe par DDR pour une rentabilité significative.

RVT sera le financement en capital et en hypothèques de 1,35 milliard de dollars qui devrait être financé d’ici le début de 2018. Les projets devraient être utilisés pour rembourser la dette au titre du DDR, fixant ainsi le nouveau DDR à l’objectif fixé précédemment de 6,0 dette nette / EBITDA ajusté en 2018.

"Le DDR a fait de grands progrès jusqu'à présent pour améliorer la qualité du portefeuille grâce à un logiciel de pointe", a-t-il déclaré. David Lukes, Président et chef de la direction de DDR. "Cette acquisition représente l'étape finale décisive de notre processus de transformation, menant à une démocratie accrue et à une plus grande transparence des opportunités de développement à long terme. Nous sommes fermement convaincus que donner aux investisseurs la possibilité de forcer les opportunités de croissance dans le nouveau DDR et la réalisation les valeurs en RVT seront valables pour les actionnaires de DDR. "

RELATIONS CONNEXES

  • Augmente l'accent mis sur la croissance DDR: Il met l'accent sur le fait que DDR est le principal acteur de la croissance et de la commodité attrayante pour la population. Ailleurs, il y aura un grand nombre d'opportunités d'exposition à faible risque et ciblées pour le déploiement de capital de croissance.
  • Améliore la puissance du bilan DDR: L'éditeur et le plan annoncé précédemment par la société devraient améliorer la conformité de la société à tous les contrats d'emprunt indiqués par un vaste bassin de produits non qualifiés de grande qualité.
  • Offre une opportunité unique de découverte de la NAV: RVT offrira aux actionnaires une occasion unique de découvrir les valeurs des actifs des marchés privés pour les biens immobiliers à prix réduits et les marchés publics dans DDR aujourd’hui.

Péchés de recherche
La présentation de l'investisseur sur le plan d'offre est disponible dans la section Investisseurs du site Web de DDR à l'adresse http://ir.ddr.com.

RVT a l’intention de choisir d’être traitée comme une FPI aux fins de l’impôt sur le revenu fédéral américain. Les actionnaires de DDR recevront des actions de RVT par le biais de la distribution du prix de l’action au prorata. Alors que le nouveau dividende de DDR sera ajusté pour refléter la taille réduite de la société, DDR s'attend à ce que ses actionnaires réalisent la différence en effectuant des dividendes et des rendements du capital et un RVT réguliers. DDR ne prévoit aucune modification de son dividende trimestriel avant le déploiement de RVT.

Il est prévu que les trois directeurs actuels de DDR quitteront le conseil d’administration de DDR pour se joindre au conseil d’administration de RVT à la fin de la transaction. Ils seront remplacés dans le nouveau processus de DDR dans le cours normal. Le conseil d'administration de RVT devrait avoir des membres indépendants.

RVT a l'intention de conserver confidentiellement ses informations d'enregistrement relatives au formulaire 10 auprès de la Securities and Exchange Commission ("SEC") des États-Unis au premier trimestre de 2018; la scission devrait s'achever au cours de la saison estivale 2018. .

L'achat est soumis à certaines conditions, notamment à l'efficacité de l'avis d'enregistrement de 10 formulaires RVT et de la déclaration d'approbation finale et de distribution par le conseil d'administration de DDR. L'achat ne nécessite pas l'approbation des actionnaires.

La publicité
Goldman Sachs & Co. LLC agit en tant que conseiller financier principal de DDR. Le Credit Suisse et Security Fargo Fargo, LLC / Eastdil Secure, LLC jouent également le rôle de conseiller financier auprès de DDR. Credit Suisse, JP Morgan et Wells Fargo proposent 1,35 $ Des milliards de prêts hypothécaires destinés à soutenir la transaction. Jones Day sert de conseil juridique à DDR.

PLUS DE RELATIONS
La société tiendra une téléconférence pour discuter des achats aujourd’hui à 17h heure de l'Est. Pour participer à la présentation des diapositives, veuillez visiter le site Web de DDR Investors, www.ddr.com/events, ou téléphoner au 1-888-317-6003 (États-Unis), au 1-866-284. 3684 (Canada) ou au 1-412-317-6061 (international) en utilisant le numéro de passe 5880050 au moins dix minutes avant le début de l’appel programmé. Une conférence téléphonique sera également disponible à l'adresse www.ddr.com/events pendant un an après la conférence.

À propos de DDR
DDR est propriétaire et gestionnaire de 286 centres commerciaux représentant 33 millions de mètres carrés répartis dans 33 États et à Porto Rico. La société possède un portefeuille de grande qualité de centres commerciaux à ciel ouvert dans les principales zones métropolitaines, qui offre une expérience de magasinage dynamique et une combinaison de produits aux partenaires distributeurs et aux consommateurs. La société gère activement ses actifs en se concentrant sur la création de valeur pour les actionnaires à long terme. DDR est une FPI autogérée fonctionnant comme une société immobilière à part entière. Elle est cotée à la Bourse de New York sous le symbole DDR.

NOUVELLES HEURES
La Société considère que certaines parties des informations contenues dans ce communiqué de presse sont des déclarations prospectives au sens de l’article 27A du Securities Act of 1933 et de l’article 21E du Securities Securities Act de 1934, telles que modifiées, en fonction des attentes. de la société. pour les futurs épisodes. Bien que la société estime que les attentes exprimées dans ces déclarations prospectives reposent sur des hypothèses positives, elles ne peuvent garantir que leurs attentes seront satisfaites. À cette fin, toute information contenue dans ce document qui n’est pas un fait historique peut être considérée comme une information prospective. Plusieurs facteurs importants peuvent différencier nos résultats de ceux présentés dans ces déclarations prospectives, notamment notre capacité à mener à bien la transaction à plein temps ou à plein temps, notre capacité à satisfaire diverses conditions de clôture et d'amende ou financièrement ou dans de telles circonstances, notre capacité à obtenir les approbations légales requises pour achever la période à temps plein ou à temps partiel, le traitement fiscal prévu, la structure des fichiers dérivés, notre capacité à obtenir des permis de tierces parties sont nécessaires pour transférer certains actifs en ce qui concerne la recherche, l'impact de notre cycle économique et de celui de RVT, ainsi que la capacité de la société et de RVT à exécuter leurs stratégies commerciales à la suite de la recherche, ainsi que la capacité de RVT à livrer des actifs. Les autres risques et incertitudes pouvant entraîner une différence entre nos résultats et ceux présentés dans ces déclarations prospectives incluent les dommages matériels, les coûts qui y sont associés et les autres conséquences commerciales et économiques (y compris la perte de revenus locatifs) résultant de: mauvais temps dans les lieux. où nous possédons des biens et la capacité d’estimer avec précision leur valeur; l'adéquation et le respect des délais de toute réclamation relative au sauvetage par une assurance liée à des dommages causés par des conditions météorologiques extrêmes; les conditions locales telles que l'offre d'espace ou la réduction de la demande immobilière dans la région; la concurrence d'autres espaces disponibles; dépendance à l'égard des revenus de location de biens immobiliers; la perte, la faillite inférieure ou la faillite du locataire principal; les activités de localisation et de construction peuvent ne pas atteindre le retour sur investissement souhaité; notre capacité à acheter ou à vendre des biens à des conditions commerciales favorables; notre capacité à finaliser l'achat ou l'acquisition d'actifs sous contrat; notre capacité à obtenir un financement par actions ou par emprunt à des conditions commerciales favorables ou même; notre capacité à conclure des accords raisonnables concernant des plans de financement et de coentreprise ou notre incapacité à remplir les conditions pour mener à bien ces plans; le succès de notre stratégie d'abrogation; et notre capacité à maintenir notre statut de FPI.

Pour toute autre raison pouvant entraîner un écart entre les résultats de la société et ceux indiqués dans les déclarations prospectives, veuillez vous reporter aux derniers rapports de la société sur les formulaires 10-K et 10-Q. La société n’assume aucune responsabilité quant à la mise à jour publique de ces déclarations prospectives afin de refléter des événements ou des situations survenant après cette date.

SOURCE DDR Corp.

Liens connexes

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